【中國制冷網】家用空調行業(yè)在經歷了前期的高增長后，2019與2020冷年明顯放緩了腳步，規(guī)模連續(xù)收縮，與此同時，產品結構隨著環(huán)保法規(guī)、能效標準要求加速切換。伴隨家用空調行業(yè)的調整，上游制冷劑行業(yè)供應結構也隨著需求市場的變化重新布局。　　

　　從近幾年空調產品的各冷媒機型占比來看，R32空調自2015冷年開始有少量份額，到2018冷年以后快速上升；與之形成鮮明對比的是，R22空調從最初約60%的占比快速縮減至25%左右，后期還有進一步加速縮減的趨勢。R410A空調也受到一定擠壓。

　　空調產品的結構變化直接影響著上游制冷劑的供應結構。在制冷劑供應端，R32供應量規(guī)模大增，R410A增長較為緩慢，ODS用途R22行業(yè)供應加速削減。

　　據(jù)產業(yè)在線統(tǒng)計，從2017到2020年，新冷媒R32生產企業(yè)擴產速度驚人，有效產能幾乎從20萬噸擴產至40萬噸，目前行業(yè)尚有10多萬噸新增產能投建，供應過快增長導致行業(yè)平均開工率從6成以上驟降至4成以下。

　　2020年以來新冠疫情影響巨大，內、外銷市場萎縮使原本就供大于求的市場更加雪上加霜，再加上按照《基加利修正案》，2020-2022這三年是包括中國在內的發(fā)展中國家基線年，制冷劑生產企業(yè)為了贏在未來市場，這三年大有血拼出貨、不計成本把量做上去的陣勢。

　　特殊行業(yè)背景下的慘烈競爭導致產品價格嚴重倒掛，加速了行業(yè)洗牌，預計未來制冷劑生產企業(yè)也將更集中，產業(yè)鏈完整、客戶基礎好的企業(yè)有望在行業(yè)洗牌中存活下來。

　　從2015到2020冷年，家用空調冷媒價格整體隨著供應增速快于需求增速緩慢下行，產品毛利率同向下跌。其中，2016年受環(huán)保加碼影響化工基礎原材料價格漲幅較大，在成本上漲和同期空調行業(yè)壓縮機冷凍油供需失衡的局面下，空調制冷劑價格波動幅度較大。

　　制冷劑R22價格上漲主要是受益于行業(yè)占比較高和配額產品行業(yè)供應量有限，配額緊俏的年份產品價格探漲為主；其它兩種制冷劑R32與R410A整體供應過剩，除了上游關鍵原材料無水氫氟酸（AHF）、二氯甲烷、三氯甲烷、四氯乙烯等價格波動，副產鹽酸處理費用對成本也有直接影響。

　　近年制冷劑價格重心大體呈現(xiàn)緩慢下行態(tài)勢，預計要等到行業(yè)整合期結束，各產品毛利率才能回歸到正常水平。

　　繼二季度疫情得到有效控制后，三季度我國制造業(yè)得到全面恢復。隨著新能效標準實施和環(huán)保要求愈來愈嚴，空調行業(yè)消費升級和產品端的功能升級將促使企業(yè)創(chuàng)新升級。

　　空調產品消費與房地產市場、高溫天氣等不確定因素關系緊密。由于影響因素多，產業(yè)鏈錯綜復雜，在充滿不確定性的大環(huán)境中尋找確定性機遇是上下游企業(yè)的共同目標。無論是空調企業(yè)還是制冷劑生產企業(yè)，廣大從業(yè)者都在危機中尋找新機遇。

　　當前經濟形勢國內明顯恢復較快，“內需為主，國際為輔”的內循環(huán)經濟發(fā)展格局已然成為后續(xù)經濟發(fā)展的重要抓手，但限于空調行業(yè)和制冷劑行業(yè)外貿出口依賴度較高，因此，只有海外疫情趨穩(wěn)好轉，才能真正帶動關聯(lián)行業(yè)全面觸底反彈。

　　但總體而言，國內經濟增速放緩和國外市場萎縮終將是暫時的。未來可期，總會來；困難很難，總會過！相信在多方努力下，空調行業(yè)和制冷劑行業(yè)都將會增長更穩(wěn)健，整體更均衡。